Il mercato privato delle auto in Europa oggi è un panorama complesso e dinamico, dopo diversi anni di sfide. I produttori hanno affrontato interruzioni dovute alla pandemia, carenze di chip e turbolenze geopolitiche, mentre contemporaneamente gestivano l’incertezza crescente legata all’elettrificazione e alle normative relative al CO2 con implicazioni globali.
Questa analisi raccontata in questo articolo basata su tendenze macro-livello dei prezzi negli ultimi sette anni e realizzata fa Jato, offre una prospettiva interessante su ciò che sta accadendo nel mercato, sui rischi da considerare e sulle potenziali opportunità nel contesto attuale. Considerando Germania, Francia, Italia e Regno Unito come un mercato aggregato multi-paese, le traiettorie per segmento rivelano possibili implicazioni per i consumatori, che devono affrontare cambiamenti rapidi e sostanziali.
Quota per segmento
Negli ultimi sette anni, quattro segmenti chiave hanno dominato il mercato privato delle auto in Europa aggregato, rappresentando circa il 60% delle registrazioni totali: B-Small, B-SUV, C1-SUV e C1-Lower Medium (Grafico 1).
Questi segmenti sono cruciali non solo per il loro volume, ma perché sono stati al centro delle maggiori disruption del settore. Il boom degli SUV ha ridisegnato le preferenze per i tipi di carrozzeria, mentre le station wagon e le berline tradizionali hanno perso terreno. Allo stesso tempo, il declino del diesel e la rapida elettrificazione hanno alterato fondamentalmente il mix di propulsori e i costi di produzione.
Ognuno di questi cambiamenti ha influenzato i prezzi in modo diverso nei quattro paesi e segmenti analizzati, creando le dinamiche complesse di prezzo esplorate in questa analisi.
Prospettiva Anno su Anno
Misurando la crescita dei prezzi da una prospettiva anno su anno, gli anni 2020-2021-2022 hanno registrato gli aumenti complessivi più elevati e i picchi rispettivi per la maggior parte di questi segmenti (Grafico 2).
- Il segmento B-Small, con i volumi più alti, mostra il suo picco nel 2020 e l’aumento più elevato in quell’anno: +10% rispetto al 2019, pari a circa +€1.800. In termini percentuali, si tratta di un aumento tre volte superiore rispetto a quello del 2019 rispetto al 2018 (che era stato +3%). Nel 2020, gli altri segmenti considerati qui mostrano anche un aumento maggiore rispetto all’anno precedente, ma la percentuale di incremento non è paragonabile a quella registrata dal B-Small.
- Il C1 – Lower Medium raggiunge il picco più alto tra questi segmenti nel 2021 e il suo aumento più elevato rispetto all’anno precedente: +12% rispetto al 2020, pari a circa +€3.500. Questo è anche l’aumento più alto tra questi segmenti nell’intero periodo di sette anni considerato e equivale all’aumento cumulativo dei prezzi dei due anni precedenti. In valori assoluti, l’aumento cumulativo dei due anni precedenti è persino inferiore, pari a €3.300. Negli anni successivi, questo segmento non supera mai un +4% annuo.
- Il C1-SUV mostra l’aumento più elevato nel 2022 tra questi segmenti e il suo picco: +10% rispetto al 2021, pari a circa +€3.100. Questo rappresenta il terzo anno consecutivo di aumento dei prezzi in crescita rispetto all’anno precedente, seguendo +4% e +7%, ed è l’ultimo picco chiaro di aumento per segmento nel periodo considerato.
- Il B-SUV non mostra alcun picco evidente nei tre anni, e il suo aumento è costante in percentuale tra il 6% e il 7%, crescendo progressivamente in valori assoluti da €1.500 a €2.000 all’anno.
Analisi delle tendenze
Confrontando il 2018 con il 2024, emerge la scala degli aumenti dei prezzi in Europa: i prezzi medi al dettaglio sono aumentati del 34% per i segmenti B e del 36% per i segmenti C1 in Germania, Francia, Italia e Regno Unito (Grafico 3).
In termini assoluti, il C1-SUV ha registrato gli aumenti più ripidi a circa €10.100, mentre le auto piccole del segmento B hanno visto l’aumento più piccolo a €5.900. Tuttavia, i dati mostrano che tutti i segmenti hanno seguito traiettorie notevolmente simili, con l’accelerazione dei prezzi più ripida concentrata tra il 2020 e il 2022. Questo movimento parallelo tra i segmenti suggerisce che pressioni sui costi a livello industriale e misure di preservazione dei profitti, piuttosto che fattori specifici per segmento, abbiano guidato questi aumenti senza precedenti.
Differenze di Prezzo all’Interno dei Macro-Segmenti e dei Cluster di Carrozzeria
Il divario di prezzo tra SUV e stili di carrozzeria tradizionali all’interno di ciascun segmento racconta una storia interessante. Partendo dalla base attesa che gli SUV comandino prezzi più alti, sia i segmenti B che C1 hanno visto i loro differenziali di prezzo fluttuare significativamente durante il periodo di analisi.
Entro il 2024, i divari percentuali di prezzo sono in gran parte tornati ai livelli pre-2020. Tuttavia, entrambi i segmenti hanno sperimentato un pattern notevole di compressione e espansione tra il 2020-2022, dove i differenziali di prezzo si sono prima ristretti e poi ampliati nuovamente, ognuno con caratteristiche distinte.
Il Grafico 4 e 5 rivelano i seguenti pattern:
All’interno dei segmenti B, il premio di prezzo per gli SUV rispetto ai modelli tradizionali fluttua tra il 27% e il 33%. Il divario ha seguito un pattern prevedibile: restringendosi nel 2020-2021 (raggiungendo il punto più basso nel 2021), poi ampliandosi nuovamente ai livelli del 2018-2019 entro il 2024. Tuttavia, mentre il divario percentuale è tornato alle norme storiche, i valori assoluti raccontano una storia diversa. Nel 2024, i B-SUV costano €7.700 in più rispetto alle auto piccole del segmento B, rispetto a soli €5.700 nel 2018. Notabilmente, i differenziali di prezzo del segmento B sono sia più grandi che più consistenti di quelli nel C1.
All’interno dei segmenti C1, i premi per gli SUV sono molto più piccoli, variando tra solo il 9% e il -1% – notevolmente, il premio è scomparso interamente per un breve periodo nel 2021. Questo rappresenta un’oscillazione molto più ampia di 10 punti percentuali rispetto al pattern più stabile del segmento B. Come per i segmenti B, i divari percentuali sono tornati ai livelli pre-2020, ma le differenze assolute sono cresciute: i C1-SUV ora costano €3.300 in più rispetto ai modelli tradizionali C1, in aumento rispetto a €2.500 nel 2018.
Confrontando tra i segmenti per tipo di carrozzeria:
All’interno della categoria SUV, i C1-SUV mantengono un premio del 19-24% sui B-SUV. Questo divario si è ristretto durante il 2019-2021 ma da allora si è ampliato oltre i livelli pre-2020. In termini assoluti, l’aumento è netto: i C1-SUV ora costano €7.400 in più rispetto ai B-SUV, rispetto a €5.200 nel 2018.
All’interno degli stili di carrozzeria tradizionali, il divario di segmento è molto più grande e stabile, variando tra il 47-54%. La differenza è cresciuta da €8.500 nel 2018 a €11.800 nel 2024.
I dati rivelano un insight critico per gli OEM. Mentre i premi di prezzo percentuali sono tornati alle norme pre-pandemia, le barriere di costo tra segmenti e tipi di carrozzeria sono escalate permanentemente. Questo crea nuove dinamiche competitive dove i confini dei segmenti tradizionali sono sotto pressione, potenzialmente ridisegnando i pattern di migrazione dei clienti e le strategie di posizionamento dei marchi.
Il Fenomeno della migrazione dei Prezzi
L’analisi rivela una dinamica di mercato sorprendente: i modelli compatti di oggi costano quanto le varianti di medie dimensioni di solo pochi anni fa. Questo effetto di “migrazione dei prezzi” dimostra come l’inflazione e i fattori esterni abbiano fondamentalmente spostato il panorama del mercato europeo.
Il pattern è chiaro. Man mano che i prezzi aumentano in tutti i segmenti, i modelli di livello inferiore raggiungono i punti di prezzo che i modelli di livello superiore occupavano negli anni recenti. In particolare, le auto tradizionali del segmento B ora costano quanto i B-SUV nel 2018-2019, mentre i modelli tradizionali C1 hanno raggiunto i livelli di prezzo dei C1-SUV del 2021-2022 (Grafico 6).
Principali scoperte:
All’interno dei segmenti B: I modelli tradizionali hanno “raggiunto” i prezzi degli SUV del 2018-2019, un periodo di migrazione di cinque anni.
All’interno dei segmenti C1: I modelli tradizionali hanno raggiunto i prezzi degli SUV del 2021-2022, un periodo di migrazione di soli due anni.
I dati rivelano un insight importante: maggiore è il divario di prezzo iniziale, più lungo è il periodo di migrazione. I segmenti B, con i loro sostanziali premi SUV del 27-33%, hanno richiesto cinque anni per la convergenza dei prezzi. I segmenti C1, con divari minimi dal 9% al -1%, hanno visto la convergenza in soli due anni.
I prezzi degli SUV si stanno spostando tra diverse categorie di dimensioni (Grafico 7). Nel 2024, un B-SUV costa quanto un C1-SUV nel 2020-2021. L’SUV più piccolo ha raggiunto il prezzo di quello più grande in circa 3-4 anni, eliminando essenzialmente il divario di €5.000 che esisteva nel 2020. Le auto non-SUV non hanno mostrato la stessa convergenza dei prezzi durante questo periodo, in parte perché la differenza di prezzo tra B-Small e C1-Lower Medium era maggiore all’inizio.
Le differenze di prezzo tra il 2018 e il 2024 rivelano alcune tendenze notevoli:
Per segmento, all’interno di B e C i prezzi sono cresciuti approssimativamente del 34% e specificamente:
tra B-Small e B-SUV, da €5.700 a €7.700.
tra C1-Lower Medium e C1-SUV, da €2.500 a €3.300.
Per cluster di carrozzeria, tra B e C1 i prezzi sono cresciuti del 40% e specificamente:
tra B-SUV e C1-SUV, da €5.200 a €7.400.
tra B-Small e C1-Lower Medium, da €8.500 a €11.600.
Cosa significa questo per gli OEM
L’analisi rivela un ampliamento della spread di prezzi tra i veicoli più economici e quelli più costosi all’interno dei segmenti esaminati, con i dati completi del 2025 ancora in attesa.
Queste scoperte vanno oltre semplici confronti di prezzi, offrendo insight più profondi sui pattern di assorbimento del mercato e sulle dinamiche di accessibilità. Forniscono una base per comprendere le implicazioni delle tendenze più ampie e consentono ulteriori analisi di mercato.
Date le significative variazioni da paese a paese all’interno di questa vista a quattro mercati, questi insight aiutano a valutare i potenziali impatti sui clienti lungo due dimensioni chiave: comportamento d’acquisto (inclusi soluzioni di mobilità alternative, finanziamenti rispetto a acquisti in contanti, e modelli di proprietà rispetto a quelli di utilizzo) e selezione del veicolo (preferenze per segmento e tipo).
In sintesi, l’escalation dei prezzi nel mercato automobilistico europeo riflette una confluenza di sfide globali e cambiamenti strutturali. Sebbene la crescita sia rallentata dopo il 2022, i livelli base elevati suggeriscono una nuova normalità, con opportunità per l’innovazione in mezzo a rischi persistenti.